凭证式国债、定期储蓄、债券基金、固定收益类人民币理财产品是人们所熟悉的四种低风险理财品种。安全性高、收益稳健是这四种理财方式的共同特点，也是吸引人们进行投资的主要原因。这类产品对于那些风险承受能力低的投资者来说，是比较理想的投资渠道。

　　虽然同属于风险较低的稳健收益品种，但仔细比较起来，四者在流动性、收益性、投资便利性等方面还是有一定的差异。

　　从流动性来看，凭证式国债和定期存款最差，只有持有到期或者存款期满才能得到约定的利率。如果投资者有计划外的货币需求，则必须牺牲收益率来换取流动性；人民币理财产品的流动性比国债、定期储蓄略好；债券基金则是四者中流动性最好的一个：通常封闭期不超过3个月，基金资产正常运作之后就可以办理日常的申购赎回业务。

　　从收益性方面看，国债和定期存款的到期收益率是相对固定的，目前，一年期定期存款利率为3．87％，同期限交易所国债的收益率已经回落到3％以下的水平。而债券基金的收益率却随着债券市场的走强逐渐引起了投资者的关注。

　　今年推出的主流债券基金产品多是80％的债券加20％新股投资。专家预测，宏观经济放缓的趋势蕴含着继续降息的可能，在存在降息预期的背景下，债券市场的前景就相对乐观。基于对目前宏观经济形势和债券市场的分析，有专家预测，未来一年多的时间里，债券基金收益率水平一般能够超越同期定期存款利率，其年化收益率在4％－8％区间内的可能性较大。

　　而从投资的便利性方面看，投资者购买凭证式国债要到银行柜台办理，有时还需要排队，买凭证式国债的投资者通常都是将一笔数目较大的资金一次性投入；而人民币理财产品则大多都有着较高的投资门槛，投资者需要将资金积累到一定程度才能进行投资。相比而言，债券基金的投资起点很低，可以随时购买，手续费低廉，还可以进行网上交易，非常适合普通投资者。

　　综合以上比较，专家建议，在当前国际、国内市场较为复杂的市场环境下，投资者要把握债券基金当前的整体投资机会，风险承受能力不高的投资者更应加强债券基金的配置比重，将债券基金及早纳入家庭资产投资组合，积极应对股市波动带来的资产缩水，实现稳定增值。

　　某银行客户经理表示，正在该行发售的中银稳健增利基金，是一只高度注重投资收益安全性的债券型基金。该基金投资债券的比例高达80％－100％，并且不参与股票二级市场投资，是目前市场上债券型基金中风险偏低的品种。